ECON*現實應用一問

ar_U

原帖由 捷禾@Ajax 於 2007-3-22  01:51 PM 發表



sorry, 我學果d IS-LM 應該係計返linked exchange rate, 唔識

我記憶中好似FIX同LINK個機制都差唔多
都係IS - LM.---> r ----> currency mkt ---> e

ar_U

原帖由 捷禾@Ajax 於 2007-3-22  01:52 PM 發表

係邊度發達呀呢排

返工返學
不過呢排趕緊份assignment要用電腦所以上返黎玩下
你而家邊間U?有冇換到畫, 係咪仲係以前果個

rain12180

原帖由 ar_U 於 2007-3-21  12:25 AM 發表


呢排比較忙

不過溫溫下書見到D新聞
想拎出黎討論下有助大家學習(不過其實我唔係溫緊MACRO)

其實我macro真係未點溫, 所以我都唔好意思答咀啦

ar_U

原帖由 捷禾@Ajax 於 2007-3-18  07:58 PM 發表

我覺得你控制 MS 同控制 r 本身已經係兩種 monetary policy, derive 出o黎o既LM curve 唔同, 係兩種唔同o既玩法o黎, 不過幾時, 點解用邊樣真係唔太清楚

至於香港, 本身因為linked exchange rate, 根 ...

其實我仲有個問題
正如你所講, HK既 r 某程度應該keep返同us一樣,
咁點解hk同us既息差會咁大???
同埋早前(around 11月)us仲加緊息, 咁點解果時HK既bank(其實係HSBC帶頭)減左4分1厘??
同埋上個月hsbc又帶頭減prime rate???

[ 本帖最後由 ar_U 於 2007-3-23  12:08 AM 編輯 ]

ar_U

原帖由 rain12180 於 2007-3-23  12:04 AM 發表

其實我macro真係未點溫, 所以我都唔好意思答咀啦

其實正常考緊AL既人對macro既認識應該係最好
大部份人AL之後會開始退化

rain12180

原帖由 ar_U 於 2007-3-23  12:08 AM 發表


其實正常考緊AL既人對macro既認識應該係最好
大部份人AL之後會開始退化

基本上呢, 我macro只溫到money n banking
你個問題但願我4月15日會識答

基維蝦

原帖由 捷禾@Ajax 於 2007-3-18  07:58 PM 發表

我覺得你控制 MS 同控制 r 本身已經係兩種 monetary policy, derive 出o黎o既LM curve 唔同, 係兩種唔同o既玩法o黎, 不過幾時, 點解用邊樣真係唔太清楚

至於香港, 本身因為linked exchange rate, 根 ...

我又返黎啦

以我所知 , Linked exchange rate 既 mechanism 係會由銀行同M.A. 做 abritage 去令Exchange rate 變返一樣
但係呢種情況 , 需要既時間甚多 , 又或者有陣時唔一定會做到 , for example , 你知佢地去exchange fund 去買 US$ 好多時都係用發鈔銀行拎黎發鈔個D CERT(?) 去換返US$ , 咁如果佢地唔一定去換,政府就可以用 自己既MS 去做?

仲有, 如果 政府想快時間CONTROL e , 其實都可能用自行既M.P.?
因為,始終市場上面都係做返一種floating咁既e , 如果市場上自己有demand 都可以 轉e , 從而唔駛做arbitrage??

因為我都答過一D問題問點解香港會用OMO 而唔用其他方法去CONTROL MS?

有錯請大力插

捷禾@Ajax

原帖由 ar_U 於 2007-3-23  12:02 AM 發表


返工返學
不過呢排趕緊份assignment要用電腦所以上返黎玩下
你而家邊間U?有冇換到畫, 係咪仲係以前果個

Poly, 冇

捷禾@Ajax

原帖由 ar_U 於 2007-3-23  12:07 AM 發表


其實我仲有個問題
正如你所講, HK既 r 某程度應該keep返同us一樣,
咁點解hk同us既息差會咁大???
同埋早前(around 11月)us仲加緊息, 咁點解果時HK既bank(其實係HSBC帶頭)減左4分1厘??
同埋上個月hsbc又帶頭 ...

呢樣o岩o岩幫人補完習睇過書,

息差其中一個原因係為o左防止d 人追擊hkd,
因為d 人如果想追擊hkd, 應該係會用hkd o黎換usd, 等hkd 跌價再買返入hkd o黎earn,
即係話佢地到最後都係hold 返hkd o既,

咁所以hkd o既r 就要低過usd, 咁即係話d 人計過哂之後, 如果佢地存住d hkd 果個r o既loss係大過speculation o既gain, 佢地就唔會speculate hkd

第二樣真係唔識, 呢d 真係real world 好多

捷禾@Ajax

原帖由 基維蝦 於 2007-3-23  01:04 AM 發表

我又返黎啦

以我所知 , Linked exchange rate 既 mechanism 係會由銀行同M.A. 做 abritage 去令Exchange rate 變返一樣
但係呢種情況 , 需要既時間甚多 , 又或者有陣時唔一定會做到 , for example , 你知佢地去exchange fund 去買 US$ 好多時都係用發鈔銀行拎黎發鈔個D CERT(?) 去換返US$ , 咁如果佢地唔一定去換,政府就可以用 自己既MS 去做?

仲有, 如果 政府想快時間CONTROL e , 其實都可能用自行既M.P.?
因為,始終市場上面都係做返一種floating咁既e , 如果市場上自己有demand 都可以 轉e , 從而唔駛做arbitrage??

因為我都答過一D問題問點解香港會用OMO 而唔用其他方法去CONTROL MS?

有錯請大力插

其實而家出面o既e 都唔會係exactly linked 果個rate, 銀行係咪間間一見有少少dd 水食就arbitrage 我就唔太清楚, 但係照計成個transaction 佢去earn 個差價佢都有d cost要俾, 所以d 銀行應該(我覺得)唔會下下一偏離o左e 就做呢樣o野, 呢個都係市面個rate 唔= 7.75 o既原因(都係我覺得)

至於你話政府會唔會要加快, 我覺得的確可能會有呢個問題出現, 但呢個我覺得關政府政策o既事多d (佢究竟係咪要market e 非常貼近7.75?), 而且, 我覺得佢set 得呢個system, 應該係計o左數, d 銀行當個e 偏離咁上o下自然係有水抽, 自然會做呢個arbitrage, 而呢個偏離o既幅度就係政府所認為接受到o既degree

至於你話政府都可能會用M.P., 我覺得係得o既, 即係正如fixed o既國家係bop deficit/surplus 時都可以用一d discretionary M.P. o黎加快效果, 同埋其實如果咁做o既話除o左快d 之外個效果係一樣, 但係香港政府用link 唔用fixed 應該就係想用返市場自己做o既機制, 唔駛自己出手, 所以我覺得hk 會咁做o既機會唔大

有錯請插2

choy991044

乜q都唔記得曬
真係讀死書

基維蝦

原帖由 捷禾@Ajax 於 2007-3-23  04:15 AM 發表

其實而家出面o既e 都唔會係exactly linked 果個rate, 銀行係咪間間一見有少少dd 水食就arbitrage 我就唔太清楚, 但係照計成個transaction 佢去earn 個差價佢都有d cost要俾, 所以d 銀行應該(我覺得)唔會下下一偏 ...

但係我睇C&K 講香港用OMO

不過,唔理佢啦,AL唔會出呢d題目既

kensai

原帖由 捷禾@Ajax 於 2007-3-23  03:57 AM 發表

呢樣o岩o岩幫人補完習睇過書,

息差其中一個原因係為o左防止d 人追擊hkd,
因為d 人如果想追擊hkd, 應該係會用hkd o黎換usd, 等hkd 跌價再買返入hkd o黎earn,
即係話佢地到最後都係hold 返hkd o既,

咁所以 ...

港美息差咁大既主因應該係銀行"水浸",銀行唔想d錢唔流通所以減息/唔加息吸引人借錢

捷禾@Ajax

原帖由 基維蝦 於 2007-3-23  11:02 PM 發表


但係我睇C&K 講香港用OMO

不過,唔理佢啦,AL唔會出呢d題目既

我買o左chan and kwok 冇睇過

捷禾@Ajax

原帖由 kensai 於 2007-3-24  01:09 AM 發表

港美息差咁大既主因應該係銀行"水浸",銀行唔想d錢唔流通所以減息/唔加息吸引人借錢

明白明白, 我好少留意呢d 新聞

簡拿華路

原帖由 kensai 於 2007-3-24  01:09 AM 發表

港美息差咁大既主因應該係銀行"水浸",銀行唔想d錢唔流通所以減息/唔加息吸引人借錢

civil eng.人都撘嗲

kensai

原帖由 簡拿華路 於 2007-3-24  09:00 PM 發表

civil eng.人都撘嗲

我日日都有睇報紙,加上我副業係炒股又對呢d野有興趣,當然可以撘嗲

ar_U

原帖由 kensai 於 2007-3-24  01:09 AM 發表

港美息差咁大既主因應該係銀行"水浸",銀行唔想d錢唔流通所以減息/唔加息吸引人借錢

但係如果港美息差繼續擴大會影響聯系匯率?

如果正如你所講, local bank可以會因為自己既情況去控制息率
咁點解HK政府為了唯持link exchange rate而需要放棄monetary policy??

聯系匯率隱定 vs 息差既實際情應該點樣去解釋??

歡迎繼續為學術討論!

kensai

原帖由 ar_U 於 2007-4-5  07:03 PM 發表


但係如果港美息差繼續擴大會影響聯系匯率?

如果正如你所講, local bank可以會因為自己既情況去控制息率
咁點解HK政府為了唯持link exchange rate而需要放棄monetary policy??

聯系匯率隱定 vs 息差既實際情應該點樣去解釋??

歡迎繼續為學術討論!  

你驚既係因為息差而引起既套息活動
但息差未必會影響聯系匯率穩定(係我既看法),因為呢樣可以用兩地經濟增長既分別(即係吸引外資既能力)黎填補

沉睡的藍

原帖由 kensai 於 2007-4-6  02:17 AM 發表

你驚既係因為息差而引起既套息活動
但息差未必會影響聯系匯率穩定(係我既看法),因為呢樣可以用兩地經濟增長既分別(即係吸引外資既能力)黎填補

其實套息活動會否因為transaction cost太高而唔發生？

n年無掂過econ，請指教